清朝宣统年间，曾经经历过康乾盛世的满清王朝早已到了日薄西山、行将就木的时刻，如今仅有一缕王气苦苦支撑着积重难返的帝国走向败亡。福王爷的儿子寿元（冯远征 饰）匆匆从日本赶回，送走了父亲并承袭了王位，随后被封为军咨府大臣御前行走，授禁卫军副都统。接收了发达国家先进思想和制度熏陶的寿元，将平生所学用在禁卫军操练中，由此遭到许多人的倾轧和指责。这一事件似乎注定了寿元生活在一个不合时宜的时代，他无法和所爱的女人相守，也在王朝覆灭和革命烽火的时代浪潮下随波逐流。　　空有名头的寿王爷，站在恶浪滔天的礁石上求索着自己和家国的未来……

　　抗日战争时期，新四军太湖游击纵队，发扬中华民族顽强不屈的精神，同敌人展开了争锋相对的斗争。在司令员薛宏晖的领导下，侦察科长秦天刚和情报员关竹青智取了日军总部的作战密件，游击纵队袭击了苏州浒墅关火车站，炸毁了日军上海虹桥军用机场，爆破了日军的军用仓库，铲除了铁杆汉奸卖国贼，争取了伪军主力团的起义，并获得了太湖冲山岛保卫战大捷。一次又一次的激战，重创了日伪军的有生力量，彻底粉碎了日军对江南地区的第二次清乡计划。江南新四军不但牵制了抗日战争正面战场上日伪军的大批军力，而且似一把锋利的匕首，牢牢地插在敌人的心脏里。

　　刘春雷是一个普通农民，生性乐观。抗战爆发时他和同村胡彦明寻求保家卫国之路，几经周折，终于成为一二九师骑兵战士。刘春雷多次犯错受罚。胡彦明积极进步被提升为班长。铁壁合围，遭遇日军精锐骑兵，胡彦明负伤落马，刘春雷拼死营救。两人参加武工队，智拔据点，巧锄汉奸，逐步由班、排升为连队干部。胡彦明巧遇昔日东家女儿罗娟子，两人产生恋情，后胡彦明在战斗中牺牲，娟子百里寻尸，削发为尼，为胡守墓。刘春雷意外结识通讯员吴立然的妹妹吴朵，两人产生感情。1945年日本投降，刘春雷奉命集结连队，消灭拒降的日伪军。吴朵说：好好打鬼子，活着回来，我嫁给你。